Lançado em 1983, Caverna do Dragão acompanhava a jornada de Hank, Eric, Diana, Sheila, Presto e Bobby, que foram enviados para o plano mágico depois de entrar em uma montanha russa que era chamada de Dungeons & Dragons. E então o grupo tenta encontrar uma forma para voltar para a casa.

O desenho foi criado por Mark Evanier, responsável por criar Garfield e seus Amigos. Além disso, entre os roteiristas dos episódios estão, Steve Gerber, cocriador de Howard o Pato, da Marvel e também Paul Dini, creditado como um dos criadores de Arlequina em sua introdução no desenho do Batman.

Apesar de cada um que assistiu o desenho ter seu personagem favorito, era raro alguém gostar muito de Eric. Afinal, além de medroso, o personagem estava constantemente reclamando e dizendo que o plano do grupo era ruim e daria errado. Mas ele ser dessa forma é proposital.

Muitos pais naquela época queriam que suas crianças soubessem que se manterem unidos e trabalharem juntos era a coisa certa a se fazer. Com isso, os criadores da série colocaram Eric, que constantemente tem a ideia do grupo se separar ou fugir. O grupo sempre ignora suas ideias e seguem juntos, resolvendo o problema. No fim, Eric continua junto mas dá um reforço de que suas ideias não levariam a um bom resultado.

Em alguns episódios o Mestre dos Magos citavam os personagens pelas suas classes ao invés dos nomes: Hank, o Patrulheiro; Eric, o Cavaleiro; Diana, a Acrobata; Presto, o Mago; Bobby, o Bárbaro; e por fim Sheila, que não tinha sua classe mencionada, já que era uma ladra.

O único momento que a personagem era mencionada como ladra era na abertura do desenho, que era facilmente deixada de lado pelas crianças. O principal motivo para a classe da garota não ser citada era por reclamações de pais, que acreditavam que ladrões não deveriam ser vistos como algo “legal” e com isso a produção escolheu evitar mencionar o nome.

Apesar de Caverna do Dragão ser um desenho com criaturas assustadoras, o desenho não tinha muita violência, nem sangue ou coisas do tipo que poderiam chocar as crianças. Ainda assim, um grupo de pais dos Estados Unidos quase fez com que o episódio O Cemitério dos Dragões, quase fosse proibido de ser transmitido.

O episódio mostra mais uma vez o grupo de heróis prontos para voltar para seu mundo, mas Vingador destrói o portal antes deles voltarem para sua casa. Frustrados por serem constantemente parados pelo vilão, os protagonistas decidem ir até Tiamat, o icônico dragão de 5 cabeças de Dungeon & Dragons para pedir para que ele mate o Vingador.

Com o decorrer do episódio, o grupo precisa decidir se eles querem mesmo seguir pelo caminho da vingança ou então se manterem como heróis. Como o episódio coloca os protagonistas cogitando matar o vilão, alguns pais acreditam que era muito violento para suas crianças. Mas as reclamações não foram o suficiente para evitar que o episódio fosse lançado.

O Vingador sendo o vilão do desenho está sempre tentando constantemente frustrar os planos do grupo de heróis de voltar para sua casa, já cometeu alguns absurdos. Seja invocar criaturas poderosas para tentar acabar com as crianças, ou então manipular os outros para fazer o que ele deseja, o que não faltam são exemplos do que o antagonista é capaz.

Mas no episódio Apagando-se o Tempo, o Vingador tenta ajudar os nazistas a vencer a guerra. No capítulo, o vilão encontra o Cristal de Cronos que permite que ele abra portais para o passado. Com isso ele traz um piloto da segunda guerra que estava prestes a morrer para seu reino, com o objetivo de levá-lo de volta, para que a Alemanha vencesse a guerra, e o futuro dos garotos se alterasse.

O problema é que os heróis encontram o piloto antes que o Vingador consiga completar seu plano. O piloto acaba gostando das crianças e desiste de ajudar a Alemanha a vencer a guerra, frustrando mais uma vez o plano do vilão.

Caverna do Dragão foi cancelado em 1985 sem uma conclusão da história do grupo de heróis, fazendo com que a terceira e última temporada tenha um episódio a menos. Com isso, Michael Reaves, um dos roteiristas do desenho, escreveu o script para o último episódio, chamado de Requiem, que foi gravado como um programa de rádio no lançamento em DVD da produção.

Nesse episódio, o Vingador e o Mestre dos Magos se encontram e o vilão faz uma proposta. O vilão irá tentar seduzir os heróis em seu caminho enquanto o Mestre dos Magos recusa a ajudá-los. Caso os heróis se mantenham firmes em seu caminho eles podem retornar para casa, mas se falharem serão destruídos.

Os heróis partem para uma perigosa missão enquanto o Mestre dos Magos ignora eles, e então o Vingador aparece e oferece a possibilidade de voltar para casa. Presto, Eric e Sheila aceitam a proposta do vilão, enquanto Hank, Diana e Bobby recusam, separando os protagonistas.

Os heróis eventualmente se reúnem mais uma vez para uma grande batalha final, onde é revelado que os garotos foram trazidos para a terra de Dungeons & Dragons com o objetivo de ajudar na redenção de Vingador, que é o filho de Mestre dos Magos e foi corrompido muito tempo atrás por uma grande entidade maléfica. O episódio confirma uma das teorias mais populares do desenho, sobre o vilão ser um filho perdido do Mestre dos Magos.